博汇科技申报科创板上市:关联交易数据“打架”

 新闻资讯     |      2019-11-13 05:57

日前,北京市博汇科技股份有限公司申报科创板上市的请求获受理。

《每日经济新闻》记者研讨博汇科技招股说明书发现,公司的第二大股东为创业板上市公司数码科技。实践上,数码科技是博汇科技的重要相关方,除股东联系外,还有多个有数码科技布景的人员是博汇科技的高管。在陈述期内,博汇科技与数码科技发作多起相关买卖,但比照两家公司的招股书和年报能够发现,两家公司发表的相关买卖金额呈现了“打架”状况,且差额较大。

此外,博汇科技现实践操控人孙传明曾以“友谊价”获得了数码科技转让的股权。有意思的是,孙传明曾是数码科技实践操控人妻姐的协作伙伴。

上一任控股股东是数码科技

11月4日,上交所受理了博汇科技的科创板上市请求。据招股书发表,博汇科技的主营事务包含视听事务运维渠道、媒体内容安全和信息化视听数据管理三大范畴。事实上,博汇科技的事务主要和播送电视直播有关,公司曾多次参加包含2008年北京奥运会在内的严峻直播活动。此次科创板上市请求,公司挑选适用“估计市值不低于10亿元人民币,近两年净利润均为正且累计净利润不低于5000万元,或许估计市值不低于10亿元人民币,近一年净利润为正且经营收入不低于1亿元人民币”的规范。

财务数据显现,2016年~2018年,博汇科技别离完成经营收入1.5亿元、1.96亿元和2.84亿元;别离完成净利润2136万元、3068.2万元和5498.6万元。2016年、2017年,博汇科技研制投入占营收份额均超过了20%,不过到2018年,这一数字有所下降,变为14.06%。

在博汇科技的营收构成中,视听事务运维渠道的占比最高,2016年~2018年均保持在60%以上。而从主营事务毛利率来看,2016年~2018年公司主营事务毛利率均超过了55%。

博汇科技的实践操控人为孙传明和郭忠武,别离操控23.47%和16.33%的股份。记者注意到,两边于2016年签订了《一起举动协议书》,并于2019年4月就一起操控公司的事项进行了承认:假如两边对博汇科技严峻事项有不一起定见,郭忠武在行使相关权力时以孙传明的意思为准。

《每日经济新闻》记者注意到,数码科技是博汇科技的第二大股东,持股数量为638万股,持股份额为14.98%。值得一提的是,数码科技仍是博汇科技的上一任控股股东,而数码科技的实践操控人郑海涛,也是博汇科技的上一任实践操控人。这一时刻节点恰好在博汇科技招股书陈述期的前一年。

“友谊价”转让股权

事实上,在博汇科技的历史沿革中,曾环绕孙传明、郭忠武、数码科技打开数次股权变化。数码科技先是从郭忠武等股东手中收买博汇科技股权,然后又将部分股权转让给孙传明。有意思的是,数码科技的“一进一出”简直没有赚得溢价。

相较2017年3月在新三板发表的揭露转让说明书,博汇科技招股书仅是简略发表经过,并未触及股权作价等细节。

具体来看,博汇科技招股书发表,在2013年博汇科技建立股份公司时,数码科技持有800万股,以20%的持股份额位居公司第二大股东。到了2016年5月,数码科技持有2039.99万股,持股份额为51%。至于数码科技怎么从博汇科技第二大股东变为榜首股东,招股书并未发表进程。

博汇科技的揭露转让说明书则具体发表了这一进程。2014年,博汇科技举行第三次股东大会,郑金福、郭忠武等8名自然人将其持有的公司算计31%的股份以5270万元对价转让给数码科技。本次股权转让的买卖日为2015年1月5日,各方商定的价格为4.25元/股,据此预算,博汇科技估值约为1.7亿元。

但是,上述买卖一年多今后的2016年5月,数码科技又分两次将其持有的800万股、200万股博汇科技股份转让给了孙传明。孙传明由此持有1000万股,以25%的持股份额成为博汇科技榜首大股东。其时两边约好的股权转让作价为4.3325元/股,确认的企业估值为1.73亿元。

相较数码科技收买博汇科技股权的价格,孙传明的受让价格可谓“友谊价”,溢价率不到2%。值得一提的是,依据北京立信东华财物评价有限责任公司2015年8月出具的评价陈述,以2015年6月30日的评价基准日,博汇科技经评价的净财物为1.73亿元。也就是说,孙传明简直是以博汇科技净财物的价格受让了数码科技持有的股份。

2016年5月初,数码科技对此事也曾进行过发表,说明晰孙传明非相关自然人的身份。但是记者注意到,尽管孙传明是数码科技的非相关自然人,但他们并非“毫无相关”。事实上,孙传明也曾是数码科技实践操控人妻姐的协作伙伴。

本来,2010年IPO时,数码科技曾在其招股书中发表,张怀雨是公司董事和发行人自然人股东。而李枚芳是张怀雨的妻子,且是数码科技实践操控人郑海涛妻子李易南的姐姐。

依据博汇科技招股书发表,2001年,孙传明出资高斯泰克科技有限公司。依据数码科技招股书发表,2006年5月11日至2007年12月23日,李枚芳持有高斯泰克52%的股权,为该公司的控股股东。值得一提的是,孙传明在这段期间持有高斯泰克40%的股权,为第二大股东。2007年12月24日,李枚芳将其持有的高斯泰克股权悉数转出。

《每日经济新闻》记者还注意到,数码科技2016年5月“友谊价”转让博汇科技股权的进程中,受让方还有“杨秋”和“梁松”,他们均呈现在数码科技的发起人股东名单中。

事实上,较之“梁松”,“杨秋”的身份更为杂乱。她不仅是数码科技发行前的前十大股东,并且还有代持股份。数码科技建立之初,郑海涛规划并主导施行了股权组织方案。到2008年11月,经过股权组织方案持有公司股权的鼓励目标共114名,所持股权数为734.6万股股份,占公司其时总股本的8.9%,均由“杨秋”代持。2017年1月~5月,博汇科技的董事中也有一位名为“杨秋”。

相关买卖金额“打架”

除此之外,亦有多名具有数码科技布景的人员在博汇科技担任要职。博汇科技的董事张刚现任数码科技副总经理、博汇科技财务总监李余杰曾任数码科技财务主管、博汇科技副总经理张永伟曾任数码科技营销事业部总经理。

由于事务协作的联系,数码科技也一直是博汇科技的重要客户。记者比照数码科技和博汇科技的相关买卖金额发现,两家公司的数据“打架”现象严峻。

无妨先来看看博汇科技发表的数据。2016年~2019年上半年,博汇科技对数码科技的相关买卖金额别离为1287.53万元、799.36万元、1184.17万元和358.76万元。

再看看数码科技定时陈述发表的数据。2016年~2019年上半年,数码科技对博汇科技的相关买卖金额别离为876.2万元、891.3万元、1062.4万元和164.9万元。

由此可见,上述每个财务会计陈述期,数码科技和博汇科技的相关买卖金额都对不上,2016年~2019年上半年,两家公司发表相关买卖金额的差值别离为411.33万元、91.94万元、121.77万元和193.86万元。